每个债券型基金的情况不一样收益也不一样，但是债券型基金整体的平均年化收益在5%-9%之间，有些行情较好的甚至能够超过10%的年化收益。
影响债券型基金收益的五个因素：
一是关注利率的影响。整体利率水平的变化、不同到期期限利率结构的变化以及整体市场对利率的敏感度变化都能够对债券基金的投资组合带来相应的影响。
二是关注信用的影响。无论是整体市场投资者的信用偏好变化，还是基金具体投资组合产品的信用恶化，都能对基金的回报带来相关影响。以美国为例，美国政府发行的优质债券信用等级为AAA，信用不稳定的公司发行的高息垃圾债券评级为BB或者更低。债券的信用等级，可参考评级机构对发行人偿债能力的评价。评级为AAA、AA、A和BBB的债券都属于投资级债券，发行人被认为具有还本付息能力。评级BB、B、CCC、CC和C的债券属于非投资级债券，也是高利息债券，评级机构认为其发行人可能不会履行偿还债务的承诺。事实上，已经不履行偿债承诺的发行人才会获得最低的评级D。
晨星公司对美国债券基金的信用素质作了以下归类：高信用素质的债券基金，其投资组合的平均信用等级为AAA或者AA;中等信用素质的债券基金，其投资组合的平均信用等级在AA以下及BBB以上;低信用素质的债券基金，其投资组合的平均信用等级在BBB以下。
三是关注信用评级调整的影响。当信用评级机构调低基金所持有的债券的信用级别时，债券的价格会下跌，从而导致基金的收益下降。
四是关注债券发行人提前兑付的影响。当利率下降时，拥有提前兑付权的债券发行人往往会行使该类权利。在此情形下，债券基金经理不得不将兑付资金再投资到收益率更低的固定收益证券上，从而影响投资组合的整体回报率。
五是关注基金经理的影响。基金经理的市场判断力、投资组合管理能力、职业操守和道德标准同样都有可能对基金回报带来影响。